**Sức hút từ lãi suất chứng chỉ tiền gửi vượt trội**
Bước sang năm 2026, thị trường tài chính ghi nhận sự sôi động trong hoạt động huy động vốn của các ngân hàng thương mại. Để tối ưu hóa nguồn vốn dài hạn, nhiều ngân hàng đã đẩy mạnh phát hành chứng chỉ tiền gửi (CCTG) với lãi suất hấp dẫn, thường cao hơn từ 1 – 2,8 điểm phần trăm so với lãi suất tiền gửi tiết kiệm thông thường.
Tại các ngân hàng lớn, mức lãi suất CCTG đang tạo ra sự khác biệt rõ rệt. Đơn cử, VPBank niêm yết lãi suất lên tới 9%/năm cho kỳ hạn trên 6 tháng với số tiền từ 100 triệu đồng. Tương tự, Techcombank thu hút dòng tiền với CCTG Bảo Lộc đạt mức 8%/năm cho kỳ hạn 6 tháng. Các ngân hàng khác như Vietcombank, VietinBank, ACB hay Nam A Bank cũng duy trì mặt bằng lãi suất CCTG cạnh tranh, dao động từ 7,2% đến 7,9%/năm tùy theo kỳ hạn.
**Giải mã khung lãi suất trong báo cáo tài chính ngân hàng**
Dữ liệu từ báo cáo tài chính hợp nhất của các ngân hàng đã hé lộ những con số chi tiết về khung lãi suất CCTG đang lưu hành. Cần lưu ý rằng, mức lãi suất ghi nhận trong báo cáo tài chính phản ánh danh mục các khoản phát hành tại những thời điểm khác nhau với điều kiện thị trường khác biệt, không phải là lãi suất niêm yết hiện hành cho khách hàng mới.
Điển hình, MB ghi nhận khung lãi suất CCTG lưu hành từ 4,4% – 11,18%/năm; TPBank đạt mức cao nhất 11%/năm; Sacombank dao động từ 4,3% đến 9,2%/năm tùy kỳ hạn. Sự chênh lệch này cho thấy chiến lược linh hoạt của các ngân hàng trong việc điều tiết chi phí vốn thông qua các đợt phát hành CCTG theo từng giai đoạn.
**Có nên đầu tư vào chứng chỉ tiền gửi?**
Dưới góc độ chuyên gia tài chính, chứng chỉ tiền gửi là công cụ đầu tư phù hợp cho nhóm nhà đầu tư có nguồn tiền nhàn rỗi ổn định và xác định được kế hoạch tài chính dài hạn.
- **Ưu điểm:** Lãi suất cao hơn tiết kiệm thông thường, tính an toàn cao, có thể sử dụng làm tài sản bảo đảm để vay vốn tại chính ngân hàng phát hành.
- **Lưu ý:** CCTG thường yêu cầu số tiền tối thiểu cao hơn và có tính thanh khoản thấp hơn so với tiết kiệm thông thường. Thông thường, nhà đầu tư không thể rút vốn linh hoạt như tiết kiệm truyền thống mà phải thông qua hình thức chuyển nhượng quyền sở hữu.
**Kết luận**
Với mặt bằng lãi suất huy động đang duy trì ở mức cao (tổng tiền gửi tại các tổ chức tín dụng vượt 10,82 triệu tỷ đồng vào giữa năm 2026), chứng chỉ tiền gửi tiếp tục khẳng định vị thế là kênh phân bổ tài sản an toàn và sinh lời tốt. Nhà đầu tư nên theo dõi sát sao các đợt phát hành mới và so sánh kỹ giữa các kỳ hạn để tối đa hóa lợi nhuận cho danh mục tài chính cá nhân.
